Проміжна скорочена окрема фінансова звітність, аудит якої не проводився

1 квартал, що закінчується 31 березня 2024 року

Валюта подання звітності відповідає функціональній валюті, якою є національна валюта України – гривня.

Звітність складено у тисячах гривень, округлених до цілих

1. Загальна інформація та операційне середовище
1.1. Загальна інформація

Публічне акціонерне товариство Науково-виробничий центр "Борщагівський хіміко-фармацевтичний завод" (ПАТ НВЦ "Борщагівський ХФЗ") було створене у вересні 1995 року у м. Києві.  Юридична та фізична адреса ПАТ НВЦ "Борщагівський ХФЗ": 03134, Україна, м. Київ, вул. Миру, буд. 17.

Основним видом діяльності ПАТ НВЦ "Борщагівський ХФЗ" (далі – Товариство) є виробництво та оптова торгівля лікарськими препаратами. На сьогоднішній день Товариство має дослідно-впроваджувальну лабораторію та широку географію поставок.

В Товариства розроблена, впроваджена та функціонує інтегрована система управління якістю ISO 9001:2000, ISO 14001:1997, ISO 50001. Враховуючи інтеграцію України до Євросоюзу, Товариство реалізує стратегію приведення процесу виробництва лікарських засобів у відповідність до вимог Належної виробничої практики (GMP). Товариство є членом Асоціації фармацевтичних виробників України, яка об’єднує найбільші фармацевтичні підприємства України.

Товариство працює у одному операційному сегменті: виробництво та оптова торгівля лікарськими препаратами.

Середня облікова чисельність працівників Товариства за 3 місяці 2024 р. становила 666 осіб, у 2023 – 698 осіб.

1.2 Операційне середовище

Товариство здійснює свою діяльність в Україні. З 24 лютого 2022 року економіка України зазнає шкоди внаслідок повномасштабної війни росії проти України, яка триває, піддаючи нетиповим ризикам і створюючи виклики для підприємств, які розташовані та працюють тут.

Вторгненню передувала ескалація російської збройної агресії проти України, яка розпочалась навесні 2014 року в окремих частинах Луганської та Донецької областей, разом з незаконною анексією Республіки Крим російською федерацією. З метою відсічі агресору та захисту суверенітету і територіальної цілісності держави з 24 лютого 2022 року в Україні введено воєнний стан, дія якого відтоді регулярно продовжується. Збройні Сили України чинять подальший активний спротив військам російської федерації.

Однак, наслідками військової агресії наразі є масштабні руйнування цивільної інфраструктури, у тому числі виробничої, згортання, а подекуди і зупинка окремими підприємствами своєї роботи, розрив логістичних зав’язків, масштабне вимушене переміщення населення тощо.

Повномасштабна війна та пов’язані із нею безпекові загрози є ключовим системним ризиком для економіки України. Через значні воєнні витрати економіка залишатиметься дуже залежною від міжнародної фінансової допомоги. За попередніми оцінками, ВВП України у 2023 році зріс на 5% після падіння на 28,8% у 2022 році.

У 2022 році, українська гривня значно знецінилась по відношенню до основних іноземних валют. З початку повномасштабної війни в Україні діяв режиму фіксованого курсу. А в IV кварталі 2023 року Національний банк запровадив режим керованої гнучкості обмінного курсу, за якого офіційний курс визначатиметься операціями на міжбанківському валютному ринку за активної участі НБУ. Ризики для стабільності валютного ринку та фінансового сектору не реалізувалися. В грудні 2023 року Національний банк вчергове пом'якшив низку валютних обмежень.

Наприкінці 2023 року рейтингове агентство Fitch підтвердило довгостроковий суверенний рейтинг Україні в іноземній та національній валютах на рівні "СС/ССС-" та короткостроковий суверенний рейтинг України в іноземній та національній валютах на рівні "С/C". А у вересні 2023 року за оцінками Standard & Poor’s довгостроковий суверенний рейтинг Україні в іноземній та національній валютах року оцінювався на рівні "ССС/ССС+" та короткостроковий суверенний рейтинг України в іноземній та національній валютах на рівні "С/C".

Війна суттєво вплинула на діяльність Товариства та результати його діяльності, а саме зниження обсягів реалізації та часткову втрату ринків збуту.

Керівництво продовжує докладати зусиль для виявлення та пом’якшення впливу на Товариство, однак існують фактори, поза сферою його відому чи контролю, зокрема тривалість та серйозність військових дій, рівень міжнародної підтримки України, а також подальші дії уряду та дипломатії.

Оцінку керівництва щодо знатності Товариства продовжувати свою діяльність на безперервній основі докладно описано у Примітці 2.3. "Принцип безперервності діяльності".

2 Основа підготовки проміжної скороченої окремої фінансової звітності
2.1. Основа підготовки

Ця проміжна скорочена окрема фінансова звітність за три місяці, що закінчилися 31 березня 2024 року, була складена відповідно до вимог Міжнародного стандарту бухгалтерського обліку 34 "Проміжна фінансова звітність" (далі − "МСБО 34").

Проміжна скорочена окрема фінансова звітність не включає всю інформацію та розкриття, що включаються у річну фінансову звітність, і її слід розглядати у поєднанні з річною фінансовою звітністю Товариства станом на 31 грудня 2023 року, підготовленою відповідно до Міжнародних стандартів фінансової звітності (далі − "МСФЗ").

Товариство також підготує проміжну скорочену консолідовану фінансову звітність відповідно до МСФЗ для Товариства та його дочірніх підприємств (надалі – "Група"). Проміжна скорочена консолідована фінансова звітність може бути отримана за адресою: 03134, Україна, м. Київ, вул. Миру, буд. 17. З метою отримання належного розуміння про фінансовий стан, фінансові результати діяльності та рух грошових коштів Товариства та Групи, користувачам даної проміжної скороченої окремої фінансової звітності материнського Товариства необхідно користуватись нею разом з проміжною скороченою консолідованою фінансовою звітністю Групи станом на 31 березня 2024 року і за період, що закінчився цією датою.

Підготовка фінансової звітності відповідно до Міжнародних стандартів фінансової звітності (МСФЗ) вимагає використання певних важливих бухгалтерських оцінок. Вона також вимагає від керівництва використовувати власні судження в процесі застосування облікової політики Товариства.

Проміжна скорочена окрема фінансова звітність представлена в тисячах гривень, і всі значення округлені до найближчої тисячі, якщо не вказано інше.

2.2. Операції в іноземній валюті

Функціональною валютою ПАТ НВЦ "БХФЗ" є українська гривня.

Операції в іноземній валюті переведені у функціональну валюту Товариства за обмінним курсом на дату операцій (спотовий обмінний курс). Курсові прибуток і збиток у результаті розрахунків за такими операціями та від переоцінки монетарних статей за обмінним курсом на кінець року відображаються як доходи (витрати) у звіті про сукупні доходи.

На дату балансу монетарні статті в іноземній валюті відображаються з використанням валютного курсу на дату балансу.

Немонетарні статті, оцінені за історичною собівартістю, перераховуються за обмінним курсом на дату операції (повторно не перераховуються). Немонетарні статті, оцінені за справедливою вартістю, перераховуються за допомогою обмінних курсів на дату, коли визначалася справедлива вартість.  

2.3. Принцип безперервності діяльності

24 лютого 2022 року Росія розпочала повномасштабне військове вторгнення в Україну. За цим послідувало негайне прийняття воєнного стану Указом Президента України, затвердженим Верховною Радою України та з відповідним введенням тимчасових обмежень, що впливають на економічне середовище. Враховуючи вищевикладене, Товариство зробило оцінку припущення щодо безперервності діяльності, на основі якого була підготовлена окрема фінансова звітність.

Активні військові дії, які були розгорнуті російськими окупантами на території України починаючи з 24 лютого 2022 року, вже призвели до руйнування та знищення інфраструктури окремих населених пунктів, призупинки або повної зупинки діяльності підприємств та організацій, в тому числі внаслідок руйнування виробничих потужностей. Порушення взаємозв'язків між регіонами, бізнес-зв’язків та логістики створюють умови для дефіциту товарів та призводять до зростання цін, передусім, на продукти харчування та пальне. Також має місце зменшення реальних доходів населення, гуманітарна криза в місцях активних бойових дій та, відповідно, збільшення кількості вимушено переміщених осіб (у тому числі за кордон). При цьому зберігається невизначеність щодо подальшого розвитку подій та залишаються незрозумілими остаточні наслідки воєнних дій для економіки та фінансової системи країни.

Діяльність Товариства поки що не зазнало значного прямого впливу війни, але наразі існує суттєва невизначеність щодо розвитку військового вторгнення Росії на теріторію України, його тривалості та відповідно  впливу на діяльність Товариства, її персонал, ліквідність та збереження активів.

Основні специфічні фактори ризику включають:

2.4. Безпека основних засобів, яка  залежить від розвитку військових подій. Попри те, що виробничі потужності розташовані поза зоною активних військових дій, існує певна невизначеність щодо того, чи можуть бути пошкоджені активи у разі розширення зони активних бойових дій чи пошкодження ракетними ударами. Це може призвести до додаткових витрат або втрати доходів;
- Істотне зростання собівартості виробництва за рахунок підвищення логістичних витрат, вартості матеріалів і енергоносіїв, змін умови закупівлі сировини (100% передплата за поставки);
- Чутливість діяльності Товариства до коливань валютних курсів, а також цін на імпортну сировину та обладнання.

З 2022 року спостерігається деяке підвищення рівня диверсифікації структури постачальників, що знижує ризики залежності від фінансового стану окремих контрагентів та є позитивним фактором. Проте, низький загальний рівень диверсифікації структури основних покупців обумовлено більшою мірою специфікою ринку, а саме: незначною кількістю великих компаній-дистриб’юторів, які на сьогодні функціонують на українському ринку (на три найбільші компанії приходиться до 90% ринку).

Джерелами фінансування інвестиційної діяльності Товариства (здійснення будівництва, капітальних ремонтів, реконструкції, придбання основних засобів тощо), а також фінансової діяльності (погашення позикових ресурсів, виплата дивідендів), виступали власні кошти підприємства. Слід також зазначити закріплення протягом останніх років позитивної динаміки генерування істотного обсягу вільних грошових потоків Товариства,  не зважаючи на суттєві обсяги реінвестування ресурсів у власний розвиток. Банківські кредити Товариство не використовувало. Товариство завжди використовує досить стриману та виважену боргову політику, яка дозволяє досягати низьких показників боргового навантаження на операційну діяльність.

Незалежне рейтингове агентство "Кредит-Рейтинг" підтвердило кредитний рейтинг Товариства на рівні uaAA+, прогноз "стабільний", що свідчить про відсутність передумов для зміни рейтингу упродовж року.

Щоб проаналізувати вплив ризику недоотримання доходів та здатність Товариства продовжувати свою діяльність на безперервній основі, керівництво в кінці 2023 року підготувало актуалізований фінансовий прогноз на 2024-2028 роки, який показує, що Товариство здатне діяти на безперервній основі.

Прогноз зроблено з використанням принципу розумної обережності на основі наступних припущень:

- Очікуваний чистий дохід від реалізації продукції у 2024 році буде становити на 16% більше, ніж у 2023 році. Щорічне зростання протягом 2024-2028 років очікується на рівні 15%-16%. Товариство намагається утримати відпускні ціни на довоєнному рівні та відкоригувало номенклатуру з урахуванням обставин воєнного часу, також вдалося зберегти безперервність ланцюгів постачання.
- Товариство створило необхідний резерв виробничих запасів та сировини, який постійно оновлюється, для забезпечення безперебійного процесу виробництва протягом 2024 року;
- Товаристово проводить постійний моніторинг стану розрахунків із дебіторами та не очікує будь яких суттєвих складнощів щодо своєчасного погашення дебіторської заборгованості.
- Низький рівень боргового навантаження на операційну діяльність за рахунок використання досить стриманої та виваженої боргової політики: джерелами фінансування інвестиційної діяльності (здійснення будівництва, капітальних ремонтів, реконструкції, придбання основних засобів, тощо), а також фінансової діяльності, як і у минулі періоди, виступали власні кошти підприємства.

Враховуючи провідні позиції Товариства на ринку (ПАТ НВЦ "БХФЗ" є одним з найбільш інноваційних виробників фармацевтичних препаратів в Україні та має широкий асортимент продукції); прибуткову операційну діяльність протягом останніх років, істотний обсяг капіталовкладень у власний розвиток, а також на основі кроків, які вживає керівництво, керівництво дійшло висновку, що доцільно підготувати фінансову звітність на основі припущення безперервної діяльності. Однак, через невизначений вплив майбутнього розвитку військового вторгнення на основі вищезгаданих суттєвих припущень, що лежать в основі прогнозів, керівництво прийшло до висновку, що існує суттєва невизначеність, яка може викликати значні сумніви щодо здатності Товариства продовжувати свою діяльність на безперервній основі, і, отже, Товариство може бути не в змозі реалізувати свої активи та погасити свої зобов’язання в ході звичайної діяльності.

3. Нові стандарти та стандарти, які були випущені, але ще не набули чинності

При складанні цієї проміжної скороченої окремої фінансової звітності Товариство дотримувалося тієї самої облікової політики та методів розрахунку, які застосовувалися при підготовці річної окремої фінансової звітності за рік, що закінчився 31 грудня 2023 року, за винятком прийнятих стандартів та поправок до існуючих стандартів, які набрали чинності з 1 січня 2024 року.

У 2024 році Товариство вперше застосувало стандарти та поправки, які набрали чинності з 1 січня 2024 року, а саме: Поправки до МСБО (IAS) 1 – "Класифікація зобов'язань як короткострокових або довгострокових"; Поправки до МСБО (IAS) 1 – "Довгострокові зобов’язання з ковенантами"; Поправки до МСБО (IAS) 7 та МСФЗ (IFRS) 7 – "Договори фінансування постачальників"; Поправки до МСФЗ (IFRS) 16 – Зобов’язання з оренди та  продаж зі зворотною орендою.

Перелічені вище зміни не вплинули на суми, визнані в попередніх періодах не очікується, що вони суттєво вплинуть на поточний або майбутні періоди.

Товариство не приймало достроково будь-які інші стандарти, інтерпретації або поправки, які були випущенні, але ще не вступили в силу.

 
4. Основні засоби (рядок 1010, 1005) та Нематеріальні активи (рядок 1010, 1005)

Надходження та вибуття

Протягом трьох місяців, що закінчилися 31 березня 2024 року, Товариство придбало основних засобів та нематеріальних активів на суму 5 012 тис. грн (протягом трьох місяців, що закінчилися 31 березня 2023 року: 23 778 тис. грн).

Вибуло основних засобів за три місяці, що закінчилися 31 березня 2024 року, на суму 108 тис. грн (за три місяці, що закінчилися 31 березня 2023 року: 0 тис. грн).

Протягом трьох місяців, що закінчилися 31 березня 2023 року, Товариство провело переоцінку основних засобів групи Земля та визнало в проміжнму скороченому окремому звіті про сукупний дохід інший сукупний дохід на суму 35 461 тис. грн.

5. Запаси (рядок 1100)

Запаси станом на звітні дати наведені нижче:

Товариство контролює залишки запасів на постійній основі та у випадках, коли окремі запаси стають не придатними до використання чи не очікується отримання економічних вигід від таких запасів в майбутньому, проводить відповідні списання запасів в обліку. Станом на 31 березня 2024 року та 31 грудня 2023 року Товариство не нараховувало резерв під неліквідні запаси з огляду на відсутність ознак знецінення запасів на балансі Товариства на звітні дати.

6. Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги (рядок 1125)

Торговельна дебіторська заборгованість станом на 31 березня 2024 року та 31 грудня 2023 року представлена нижче:

7. Статутний капітал (рядок 1400)

Статутний капітал Товариства складається з повністю сплачених часток засновників – фізичних та юридичних осіб. На 31 березня 2024 року його розмір становив 19 036 тис.грн. Протягом періоду між звітними датами змін акціонерного капіталу не було.

Кінцеві власниками істотних часток участі в Товаристві є Артеменко Тетяна Федорівна, Безпалько Микола Андрійович, Голобородько Олег Борисович, Загорій Гліб Володимирович.

У Товариства є один клас звичайних акцій, кожна має право одного голосу, права на дивіденди. Номінальна вартість однієї акції – 1 839 грн. Основний та скоригований прибуток на акцію були розраховані виходячи з чистого прибутку до розподілу між акціонерами. Середньозважена кількість простих акцій, яка була використана для розрахунку прибутку на акцію, складає 10 351.

8. Поточна кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги (рядок 1615)

Поточну кредиторську заборгованість за товари, роботи, послуги, що визнана у окремому звіті про фінансовий стан, наведено нижче:

Строк платежу за типовими договорами з придбання сировини, матеріалів та товарів становить 30-60 днів.

9. Податки та збори до сплати (рядок 1620, 1625, 1621)

Заборгованість за податками і зборами станом на 31 березня 2024 року та 31 грудня 2023 року представлена нижче:

10. Поточні забезпечення (рядок 1660)

Станом на 31 березня 2024 року та 31 грудня 2023 року Товариство в складі поточних забезпечень визнає резерв невикористаних відпусток. Рух резерву розкривається наступним чином:

11. Чистий дохід від реалізації товарів, робіт, послуг (рядок 2000)

Доходи від основних видів діяльності Товариства включають наступні статті:

12. Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) (рядок 2050)

Собівартість реалізації за основними видами діяльності Товариства включає наступні статті:

13. Адміністративні витрати (рядок 2130)

Адміністративні витрати Товариства включають наступні статті:

14. Витрати на збут (рядок 2150)

Витрати на збут Товариства включають наступні статті:

15. Інші операційні доходи (рядок 2120)

Інші операційні доходи Товариства включають наступні статті:

16. Інші операційні витрати (рядок 2180)

Інші витрати операційної діяльності Товариства включають наступні статті:

 17. Операції з пов’язаними сторонами

Сторони вважаються пов’язаними, якщо одна сторона має можливість контролювати іншу сторону або здійснювати суттєвий вплив на іншу сторону під час прийняття фінансових або операційних рішень. Під час розгляду відносин із кожною можливою пов’язаною стороною, увага приділяється сутності відносин, а не лише юридичній формі.

Пов’язані сторони можуть здійснювати операції, які не можуть здійснювати непов’язані сторони, та операції між пов’язаними сторонами можуть не здійснюватися на основі тих самих строків, умов та сум, що й операції між непов’язаними сторонами.

За три місяці, що закінчилися 31 березня 2024 року, операції з пов’язаними сторонами здійснювалися в порядку ведення звичайної господарської діяльності. Згідно з існуючими критеріями визначення пов’язаних сторін, пов’язані сторони Товариства розглядаються в розрізі наступних категорій:

- підприємства, що здійснюють спільний контроль над підприємством або мають значний вплив на підприємство;
- вищий управлінський персонал;
- інші пов'язані сторони.

Операції з пов’язаними сторонами представлені нижче:

Залишки у розрахунках з пов’язаними сторонами представлені нижче:

Сума винагороди вищого управлінського персоналу наведена нижче:

За звітні періоди Товариство не виплачувало вищому управлінському персоналу дивіденди.

 18. Фінансові активи та фінансові зобов’язання

Фінансові активи Товариства в проміжному скороченому окремому звіті про фінансовий стан представлені наступними категоріями:

Керівництво Товариства вважає, що всі вищезазначені фінансові активи, які не є знеціненими на кожну звітну дату, є надійними в достатній мірі. Жоден з фінансових активів Товариства не забезпечений заставою або іншими посилюючими кредитними умовами.

Фінансові зобов’язання Товариства в проміжному скороченому окремому звіті про фінансовий стан представлені наступними категоріями:

Товариство управляє своєю ліквідністю шляхом періодичного моніторингу.

Керівництво оцінило справедливу вартість грошових коштів та короткострокових депозитів, торговельної дебіторської заборгованості, іншої дебіторської заборгованості, торговельної кредиторської та іншої кредиторської заборгованості як таку, що приблизно дорівнює балансовій вартості таких інструментів, в основному за рахунок короткостроковості їх терміну погашення. Оцінка справедливої вартості фінансових інструментів ґрунтується на вхідних даних, віднесених до Рівня 3 ієрархії справедливої вартості.

19. Потенційні та умовні зобов’язання

Податкові ризики

Українське законодавство й нормативні акти, що регулюють сферу оподаткування та інші аспекти діяльності компаній, включаючи валютний контроль і митне законодавство, продовжують змінюватися. Положення законів і нормативних актів зазвичай є нечіткими, і трактуються по-різному місцевими, регіональними й державними органами, а також іншими урядовими установами. Випадки розбіжностей у трактуванні законодавства є непоодинокими.

Крім того у зв'язку з різними методологічними підходами в сфері трансфертного ціноутворення в Україні, а також відсутністю широкої судової практики, існують ризики застосування українськими податковими органами інших підходів, пов’язаних з трансфертним ціноутворенням, відносно контрольованих операцій Товариства з придбання товарів та послуг. Потенційна сума додаткових податкових зобов’язань не може бути надійно оцінена. Зазначені ризики можуть бути реалізовані протягом 7 років від дати подання відповідних звітів з податку на прибуток.

Керівництво вважає, що діяльність Товариства здійснюється у повній відповідності до законодавства, що регулює його діяльність, та що Товариство нарахувало та сплатило усі необхідні податки та що існують серйозні аргументи для успішного захисту від будь-яких претензій податкових органів. Однак не може бути впевненості в тому, що податкові органи не матимуть іншої думки щодо виконання Товариством вимог існуючого податкового законодавства. Керівництво Товариства не створювало резервів щодо донарахування податкових зобов'язань в даній фінансовій звітності, оскільки вважає, що відтік економічних вигід для врегулювання таких податкових зобов'язань можливий, але є малоймовірним.

 Судові розгляди

Час від часу Товариство бере участь у судових розглядах, що виникають в ході звичайної фінансово-господарської діяльності. На думку Керівництва, не існує поточних судових розглядів або позовів, які можуть мати істотний вплив на результати діяльності або фінансове становище Товариства, і які не були б визнані або розкриті в цій окремій фінансовій звітності.

Зобов’язання інвестиційного характеру

Станом на 31 березня 2024 контрактні зобов'язання Товариства щодо придбання основних засобів та нематеріальних активів складали 8 928 тис. грн. (31 грудня 2023: 20 164 тис. грн.).

 20. Події після дати балансу

Після звітної дати Товариство спрямувало на виплату дивідендів 37 263,6 тис. грн.

Інших суттєвих подій після звітної дати не відбулось.